оффшоры

оффшоры

Инвестиционые компании











Облигационные займы. Секьюритизация активов

Главная Оффшоры: / Как выбрать оффшор / Как выбрать банк / Обзоры / Облигационные займы.

TAXC Limited совместно с нашим украинским партнером ОАО "УБК" оказывает полный спектр услуг по организации и сопровождению инвеститиционной деятельности и облигационных займов предприятий в Европе, предоставление клиентам широкий круг комплексных, персонифицированных услуг в области разработки стратегии привлечения средств, поиска инвесторов и проведения эмиссии облигаций предприятия:

Услуги финансового консультанта:

  • разработка стратегии привлечения средств;
  • консультирование по вопросам эмиссии облигаций;
  • разработка рекомендаций по всем этапам процедуры эмиссии облигаций;
  • подготовка полного пакета документов и регистрация выпуска облигаций в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР);
  • консультирование специалистов предприятия по вопросам бухгалтерского учета и отчетности по операциям с ценными бумагами; подготовка отчёта о результатах погашения займа и подача его в ГКЦБФР;

Услуги организатора:

  • создание эмиссионного синдиката и размещение эмиссии ценных бумаг;
  • юридическое сопровождение эмиссии;
  • подготовка проспекта эмиссии для инвесторов;
  • услуги андеррайтера:
  • проведение рекламной кампании, презентации займа для инвесторов;
  • прохождение листинга облигаций на фондовых биржах и в ПФТС;
  • первичное размещение облигаций среди инвесторов (резидентов и нерезидентов Украины, юридических и физических лиц);

Услуги по поддержанию вторичного рынка:

  • поддержание ликвидности выпуска облигаций на биржевом и внебиржевом рынках;
  • аналитические обзоры по эмитентам облигаций;
  • услуги агента по выплатам:
  • выплата купонного дохода;
  • погашение облигаций;

Организация депозитарных услуг :

  • консультирование по вопросам взаимодействия с  депозитарием ОАО «МФС», Национальным депозитарием Украины, Первой фондовой торговой системой, фондовыми секциями бирж Украины.
  • учёт облигаций, выпущенных в бездокументарной форме, на счетах в ценных бумагах;
  • обездвиживание облигаций, выпущенных в документарной форме;

Секьюритизация активов

Среди инновационных схем привлечения финансирования все большую популярность в последнее время приобретает секьюритизация активов. Секьюритизация - это способ привлечения финансирования, связанный с выпуском ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т.д.).

В первую очередь секьюритизация может быть интересна коммерческим банкам, имеющим значительные портфели однородных кредитов, лизинговым компаниям, фондам недвижимости и девелоперам. Секьюритизация при определенных условиях позволяет достичь следующих целей:

  • Повысить доходность на собственный капитал;
  • Диверсифицировать источники финансирования;
  • Снизить стоимость привлекаемого финансирования (за счет того, что кредитный рейтинг секьюритизационных ценных бумаг может быть выше, чем рейтинг эмитента);
  • Привлечь финансирование на более длительный срок (по сравнению с обычным кредитованием);
  • Соблюсти требования к достаточности собственного капитала (для банков);
  • Снизить уровень риска кредитного (лизингового) портфеля за счет перевода кредитных рисков на широкий круг инвесторов - владельцев ценных бумаг, выпущенных на основе секьюритизации кредитного (лизингового) портфеля;
  • Продолжать получать прибыль от кредитного (лизингового) портфеля в виде маржи между средней ставкой размещения кредитного (лизингового) портфеля и более низкой ставкой процента по ценным бумагам, выпущенным на основе секьюритизации данного портфеля;
  • Создать публичную кредитную историю, как на отечественном, так и на международном рынках капитала.

Первым этапом проектов по секьюритизации является анализ экономической обоснованности проведения сделки по секьюритизации (ТЭО) по сравнению с другими вариантами финансирования.

В рамках этой работы осуществляется анализ стратегических целей клиента, портфеля секьюритизируемых активов, состояния информационных систем, правовых проблем, налоговых аспектов и других моментов, важных для сделки по секьюритизации. Кроме того, на основе предварительного понимания структуры проекта проводятся консультации с рейтинговыми агентствами, инвестиционными банками и т.д. для понимания возможного рейтинга и затрат на осуществление сделки.

Результатом работы становится предварительная структура, экономическая модель, а также рекомендации по целесообразности сделки и дальнейшим шагам.

На последующих этапах мы оказываем всестороннее содействие в:

  • подготовке и структурировании сделки;
  • разработке документации, анализе бухгалтерских и налоговых аспектов проведения сделки;
  • выборе лид-менеджера и других участников сделки, а также координации их работы для достижения наилучшего результата;
  • проведении роуд-шоу и закрытии сделки;
  • выполнении текущих требований после размещения ценных бумаг.

Почему лучше обратится в к нам?

Ведь многие банки занимаются этим? Правильно, но занимается не банк, а конкретный специалист. А Вы уверены в их квалификации и профессиональном уровне? Мы не проводим экспериментов над клиентами - все специалисты по ценным бумагам обладают многолетним профессиональным опытом работы в ГКЦБФР Украины на руководящих должностях, что позволяет оказывать вышеперечисленные услуги на  высшем уровне и в минимальные сроки, а также позволяет максимально точно и качественно выполнить поставленную нашим клиентом задачу!

TAXC Limited совместно с ОАО "УБК" и NCN Consulting являются также организатором международных конференций, посвященных современным инвестиционным инструментам, в которых постоянно в качестве выступающих принимают участие ведущие специалисты и руководство ГКЦБФР, Госкомфинуслуг и пр.

Участие в конференции позволит Вам в неформальной обстановке приобрести новые деловые контакты и знакомтва с ведущими компаниями, а также задать интересующие Вас вопроса непосредственно первым лицам соответствующих Госструктур! Подробнее о конференция, участниках и выступающих вы можете узнать на сайте коференции http://www.ncn.com.ua. Вы также смежете заполнить заявку на участие в ближайшей конференции, которая состоятся в следующем месяце в г.Киеве.